书接上篇，我们继续学习长期股权投资，这篇我们学习长期股权投资权益法。我们看下面这张图：
上篇中我们介绍了什么是联营企业，合营企业，知道长期股权投资主要是企业用来核算对联营企业、合营企业及对子公司的股权价值的会计科目。
而长投主要有两大计量方法：成本法、权益法
我们今天主要学习权益法——对联营企业、合营企业投资的计量
任何一个会计科目的会计处理都可以分为初始计量与后续计量，长期股权投资也不例外。
你通过现金购买或者发行股份取得一个企业股权了，这个企业成为你的联营企业或者合营企业时，你如何核算你取得的这部分股权的成本，这就叫长期股权投资的初始计量；
如果后来你的联营企业或合营企业每年产生盈利或亏损，那相应的你的这部分长期股权投资价值肯定也会升值或贬值，那该如何计量；或者你要收回投资，将这部分股权出售了，又如何计量等等，这就是长期股权投资的后续计量的范畴。
所以，这篇文章我们的脉络就比较清晰了，我们要学习的是：
▄对联营企业、合营企业长期股权初始投资成本的计量；
▄对联营企业、合营企业长期股权投资的后续计量。
而后续计量中，我们又需要学习顺流交易、逆流交易，对被投资单位净损益的调整等一系列问题。
长投初始投资初始成本的计量（权益法）
首先我们要清楚这一篇我们是在学习长投权益法，所以，所有内容都是针对联营企业、合营企业的长投的核算，而针对形成控制的子公司的股权是用成本法计量，这两种长投的计量方法是完全不同的，所以，大家一定要理清思路。成本法我们下篇再学。
首先，一个企业要对另一个企业进行股权投资，那么一般情况下要么就是发行股份购买，要么用现金购买，要么债务重组，要么非货币资产交换，大致就这几种形式，而我们最常见的就是现金购买股份或发行权益性证券。
01
现金购买
在权益法下长投初始成本的计量时，我们一定要形成三个条件反射：
1.交易费用计入长投初始投资成本（主要指为取得长投发生的手续费、交易费用、审计费、评估费和律师费等中介费用等，这部分要与以发行权益性证券支付的手续费、佣金区别开来，如果是发行权益性证券支付的手续费、佣金应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足的，应冲减盈余公积和未分配利润）
2.企业取得长投支付价款中包含的被投资方已宣告但未发放的股利应该计入应收股利，不计入长投初始成本
3.初始投资成本大于被投资公司可辨认净资产公允价值份额的部分计入商誉，初始投资成本小于被投资公司可辨认净资产公允价值份额的部分则调整长投初始投资成本，并计入营业外收入
举个例子，甲公司用10万大洋购买乙公司25%股权，其中包含乙公司已宣告但尚未发放的股利1万元，支付的律师中介费和资产评估费1万元。乙公司可辨认净资产价值30万元。
我们比照上面三条，甲公司投入10万大洋买乙25%股权中，其中1万块的律师中介费和资产评估费计入初始成本，1万的已宣布未发放的股利不能计入成本，要计入应收股利。所以甲投入的初始投资成本是9万大洋。
再看乙可辨认净资产公允价值是30万，甲占25%的份额就是7.5万。甲投入9万大于7.5万。所以超过的1.5万，计入商誉（因为不需要合并报表，所以不用调整）
借：长期股权投资——成本9万
应收股利1万
贷：银行存款10万
还是上面的例子，如果甲只投入6万大洋，包含1万的律师中介费，1万乙公司已宣告未发放股利。那么甲长投的初始投资成本就是5万大洋（股利不计入成本），初始投资成本5万小于甲占有乙25%份额7.5万，则差额2.5万调整长投的初始投资成本，并计入甲公司的营业外收入。
借：长期股权投资——成本5万
应收股利1万
贷：银行存款6万
借：长期股权投资——成本2.5万
贷：营业外收入：2.5万
02
发行权益性证券购买
发行权益性证券取得的长投，其初始投资成本确认原则和现金购买差不多，只不过发行权益性证券所支付的佣金、手续费等要用来冲减发行溢价收入（资本公积），资本公积不足冲减的部分，冲减留存收益（盈余公积、未分配利润）
举个栗子，甲公司增发万股本公司股份（面值每股1元）取得乙公司30%股权，甲的该部分股权公允价值为万，乙公司可辨认净资产公允价值为0万元，甲增发股份支付证券公司佣金50万。
借：长期股权投资——成本
贷：股本
资本公积——股本溢价
发行证券的佣金50万冲减资本公积，
借：资本公积——股本溢价50
贷：银行存款50
以上就是权益法下长期股权投资初始投资成本的计量原则，当然，大家死记硬背也能记住分录，但是我们要知其然知其所以然，一方面会记得更加牢固，另一方面也更容易与长投成本法计量原则的差异区别开来。
权益法下为什么交易费用计入长投成本，
而已宣告未发放的股利不计入长投成本？
关于交易费用计入长投成本，其实是和会计中资本化原则相关，我们投资一家企业，在这过程中肯定要评估被投资企业的公允价值，要对对方进行审计，交易中发生的法律问题要聘请律所出具法律意见等等，这些费用都是为了取得这部分股权付出的代价，属于直接相关费用，我们需要归集起来，最后投资成功了，这部分费用自然要并入我取得这部分股权的成本，所以需要计入长投的初始投资成本；
而被投资单位已宣告但未发放的股利为什么不计入长投成本呢？这其实也很容易理解，就相当于你拿着块钱去菜市场买鸡，但是呢，这只鸡肚子里有个鸡蛋，价值1快钱。那么，你能说你花的这块钱都是买鸡的钱吗。肯定不行，会计上我们一定要分开计量，99快钱是买鸡的钱，1块钱是鸡蛋的钱。
为什么长投初始投资成本小于被投资
单位公允价值需要调整长投成本，计入营业外收入
长期股权的投资，其实投资企业与被投资企业的博弈过程。投资企业愿意花高于被投资单位净资产公允价值份额的钱购买股权，高出的部分可以说是投资企业认可被投资方资源整合能力与后期盈利能力，这部分差额可以看作是商誉。
而初始成本小于被投资单位公允价值份额，可以看作是投资方谈判能力比较强，用1快钱买到了2块钱的东西，这溢出来的1块钱差额，是投资方的营业外所得，当然计入营业外收入，同时调整长投的初始投资成本。
权益法下长投的后续计量
我们投资一家企业股权，形成其联营企业或合营企业，通过参与被投资单位生产经营或者与其他合营方共同控制被投资单位，其目的是为了获得投资收益。
而权益法下，长投的后续计量是要根据被投资单位所有者权益的变动（包括净损益、其他所有者权益、利润分配和除此之外的其他变动）来调整长投的金额。我们瞄准的是被投资单位的所有者权益，被投资单位所有者权益增加了，我们根据所占的股权份额调增长投金额，被投资单位所有者权益减少了，我们相应调减长投金额。
在长投的后续计量里，我们需要特别注意对被投资单位净损益的调整，顺流交易、逆流交易。
净损益的调整
还是以例子说明；
甲公司于2×16年1月2日购入乙公司30%的股份，购买价款为万元，自取得股份之日起派人参与乙公司的生产经营决策。取得投资日，乙公司可辨认净资产公允价值为万元，除下列项目外，其他资产、负债的公允价值与账面价值相同。
假定乙公司2×16年实现净利润万元，其中在甲公司取得投资时的账面存货万元中有80%对外出售。甲公司与乙公司的会计年度和采用的会计*策相同。固定资产、无形资产等均按直线法提取折旧或摊销，预计净残值均为0。假定甲、乙公司间未发生其他任何内部交易。
甲公司在2×16年1月2日取得乙股权时，会计分录为：
借：长期股权投资——成本
贷：银行存款
这是长投初始投资成本的计量，上面已经介绍过了，相信大家都会。
那么，2×16年末，乙公司实现万净利润了，那么甲公司这部分股权投资肯定是增值了，那该如何计量呢？
我们要注意，并不是说，被投资企业取得了万净利润，就按照万乘以投资份额去计算损益调整的金额，我们需要对这万做相应的调整。
为啥要调整呢，这里解释以下：
因为投资企业对被投资企业进行了投资，对它产生了影响，包括财务、经营等方面。权益法核算要求体现出这种影响，即投资企业在做账务处理的时候，要把这种影响在账务上做调整，体现了“以我为主”的原则。
调整的方面包括：
1、会计*策的调整：如果被投资企业使用的会计*策与投资企业不一致，那么被投资企业的净利润要按照投资企业的会计*策重新计算调整，用调整后的净利润计算
比如：投资企业使用年限平均法计算折旧，而被投资企业使用加速折旧法，那么投资企业需要将被投资企业的“加速折旧法”变成“年限平均法”，重新计算折旧额和净利润，用计算后的净利润做“损益调整”。
上面例子中，甲乙会计*策一致，所以这部分不需要进行调整
2、公允价值的调整：
在取得投资的时候，投资企业要对被投资企业进行评估，包括对资产和负债评估，会有一个评估后的价值，即公允价值。
比如：上例中固定资产，财务账面价值是万，经过评估后，发现资产升值了，评估后的价值是万。那么这个万就是公允价值，甲公司把万做为投资的成本。但是乙公司账上依然是按照原价0万入账，不会做调整。乙公司计提折旧的时候也是按照原价0万计提，乙预计20年折旧年限，每年计提50万折旧。但是甲是按照公允价值万进行投资的，所以就会按照万，16年期折旧，计算每年的折旧额75万。这就会对净利润产生影响。乙公司按照自己的账面原价计算折旧得出的净利润是万，甲公司按照新折旧额调整后的净利润就是万（新折旧比旧折旧多了25万，利润减少25万）。最终按照万净利润做损益调整。
上例中的无形资产也是同样道理，乙公司按照账面原价万，摊销10年，每年摊销额60万，而甲公司按照公允价值万，摊销年限8年，每年摊销万，这样每年就要对乙公司净利润调减-60=40万，加上上面固定资产调减的25万，即：-25-40=万
继续看存货，乙公司存货账面价值是万，甲公司评估的公允价值是万，多出了万的溢价。如果这部分存货乙公司没有出售的话，那么对乙公司的净利润是没有影响的，甲公司也不需要对乙的净利润进行调整，但是乙现在出售了80%的存货，那么对乙净利润产生的影响就是（-）*80%=万，甲公司要调减乙公司净利润万
综上，甲公司对乙公司调整后的净利润为：
-25-40-=万
甲公司占乙公司股权比例是30%，那么确认长投金额为：*30%=.5
甲公司2×16年末对乙公司长投所做分录为：
借：长期股权投资——损益调整.5
贷：投资收益.5
顺流交易、逆流交易
投资企业与被投资企业之间的内部商品交易，我们称之为顺流交易或逆流交易。这种内部交易而产生的对净利润的影响，我们也需要进行调整。
顺流交易即投资企业把商品卖给被投资企业；
逆流交易即被投资企业把商品卖给投资企业；
还是举例说明：
甲公司持有乙公司20%股权，对乙公司财务与生产经营决策产生重大影响。年，甲将账面价值万商品以0万出售给乙。至年末，该部分商品尚未对第三方出售。假定，甲取得乙公司该部分股权时，乙各项可变人资产、负债的公允价值与账面价值相同，以往也未曾发生过其他内部交易，乙公司年实现净利润万元。
该例中，由投资企业甲向被投资企业乙出售商品，显然属于顺流交易。
甲在该项交易中实现了净利润0-=万，其中有*20%=80万是属于本企业持有的对联营企业乙公司的份额。在计算投资损益时，应该抵消掉。甲在年末的账务处理为：
借：长期股权投资——损益调整（-）*20%
贷：投资收益
如果上例中时逆流交易，道理也是一样，计算损益时也必须把内部交易部分抵消掉。
为什么未实现内部交易损益要抵消掉？?
其实这个问题，我们把甲公司占有的乙公司20%股权的部分看作是甲公司自己，把乙公司另外80%股权看作是与甲不相干的外人就很好理解了。
即：甲公司将万的商品以0万的价格往外卖，本来甲是能赚到万的利润的，但是呢，这个商品20%卖给了自己，只有80%卖给了别人，那卖给自己的那部分所产生的*20%=80万利润当然不能确认，只能确认卖给别人的万的利润。
这样处理，其实是避免了关联企业之间内部交易以虚增利润的目的，不然大家都左手倒右手，货物价格越卖越高，净利润越来越漂亮，其实都是自己和自己玩。
以上是未实现内部交易损益（顺流交易、逆流交易）的处理，即甲把货物卖给乙，或者乙把货物卖给甲。货物始终在甲乙公司流转，没有对第三方出售，也就是没有出圈子，所以叫做未实现内部交易损益。
那么上例中，如果年乙公司将这0万的货物全部卖给了第三方丙公司，乙公司年共实现净利润3万元。
这时候，这部分在甲卖给物已经出圈子了，流转出去了，就不再是未实现内部交易损益了，这部乙的货分出售货物的损益卖给了第三方丙公司，损益已经实现。
甲公司在年确认长投损益时就要把年抵消的未实现内部交易损益（0-）*20%=80万要加回来。
即：*20%=
借：长期股权投资——损益调整
贷：投资收益
写到这，基本上把长期股权投资权益法的初始计量和后续计量说完了。当然，这里面仍然还有很多细节性的东西需要注意，后续计量中的长投的最终出售，还有权益法转成本法，长投转成金融资产等等还都没有涉及。
但是，一步步来，后面还会持续更新。
写长投真是自己和自己过不去
大家记得