科创板发行上市审核动态
年第4期（总第4期）
审核概况一、本月审核概况
（一）IPO审核概况
年4月，科创板共受理6家企业的发行上市申请，召开中心审核会议10次；召开上市委会议6次，审议通过7家，否决1家；报会注册15家，注册生效17家；终止审核7家。年4月发出审核问询函56份。
（二）发行承销概况
年4月，科创板共首发上市17家，总募资71.85亿元，发行市盈率中位数为22.61倍，平均数为37.52倍。
（三）再融资审核概况
年4月，科创板无再融资申请。
二、累计审核情况
截至4月底，科创板累计受理家企业的发行上市申请，上市委审议通过家，报会注册家，注册生效家，上市家，终止审核家。累计受理13家企业的再融资申请，审议通过8家，报会注册7家，注册生效5家。
*策快讯一、上交所修订发布科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定
年4月16日，证监会修改公布《科创属性评价指引（试行）》，上交所同步修订发布《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》。
此次修订旨在聚焦支持“硬科技”的核心目标，进一步明确科创属性评价指标和申报、推荐要求，压实发行人和中介机构责任，强化综合研判和审核把关，促进科创板市场高质量发展。
修订的主要内容有：按照支持类、限制类、禁止类分类界定科创板行业领域，明确科创板优先支持方向，限制金融科技、模式创新企业以及禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市；增加研发人员占比作为科创属性的常规指标，体现科技人才在创新中的核心作用；明确发行人对技术先进性、科技发展方向、行业领域及相关指标的披露要求和保荐机构的核查把关责任，不简单以相关指标作为判断依据；明确审核中按照“实质重于形式”原则，综合判断企业科创属性，充分发挥科技创新咨询委员会咨询作用。对于《暂行规定》修订前已申报企业的科创属性指标要求，仍按其申报时的相关规定执行。
监管扫描一、自律监管实施概况
年4月，针对1家科创板申报项目存在的中介机构履职不到位的情况，作出监管警示决定1次，涉及2名保荐代表人。
针对6家科创板申报项目中发行人信息披露质量问题、中介机构执业质量问题，出具监管工作函9份，涉及2家发行人、6家保荐机构和1家会计师事务所。
二、监管案例通报案例：未充分核查影响上市条件判断的营业收入和研发投入核算事项
发行人A公司选取第二套上市标准，但保荐代表人在尽职调查过程中，对该标准涉及的营业收入和研发投入核算相关事项未予充分
