-10-26国盛证券有限责任公司张金洋,杨芳对金域医学进行研究并发布了研究报告《常规业务加速恢复，新冠业务持续贡献增量》，本报告对金域医学给出买入评级，当前股价为.65元。
金域医学()
金域医学公布年三季报。前三季度实现营业收入86.17亿元（同比+47.87%）；实现归母净利润16.72亿元（同比+58.52%）；实现扣非后归母净利润16.48亿元（同比+61.62%）。分季度看：Q3实现营业收入31.62亿元（同比+34.39%）；实现归母净利润6.13亿元（同比+22.84%）；实现扣非后归母净利润6.19亿元（同比+28.36%）。
观点：Q3业绩略超预期，常规业务增长提速，新冠检测继续贡献增量。
常规业务实现快速增长，新冠检测持续贡献业绩增量。援引自公司
规模效应释放和项目结构优化提升毛利率，期间费用率稳中向好。前三季度毛利率46.63%（同比+0.89pcts），净利率20.26%（同比+1.39pcts），ICL的核心竞争优势在于规模效应，省级实验室已基本布局完毕，盈利实验室32家。重点疾病诊断业务保持高度增长，血液疾病及诊断业务收入同比增长31.40%、神经及临床免疫诊断业务同比增长42.80%，实体肿瘤诊断业务同比增长38.50%。公司坚持高质量发展战略，客户结构持续优化。客户单产增长43.76%，医院业务占比（扣除新冠）34.99%（同比+4.49pcts）。
加快数字化转型升级，助力服务能力提升。公司持续引进数字化与大数据、基因组学等紧缺关键岗位人才；并通过生物医学技术与新一代信息技术的融合，有序推进数字化转型建设；同时启动“两库一中心一基地”建设，打造“六智”模式为数据化变革加速，进一步增强公司临床服务核心竞争优势。
盈利预测与投资建议：预计-年公司实现归母净利润为21.97亿元、17.27亿元、17.79亿元，分别同比增加45.5%、-21.4%、3%，对应PE分别为22x、28x、27x。维持“买入”评级。
风险提示：疫情发展不确定性风险，检测价格下降风险等。
该股最近90天内共有19家机构给出评级，买入评级14家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为.61；证券之星估值分析工具显示，金域医学（）好公司评级为4.5星，好价格评级为2.5星，估值综合评级为3.5星。
〖证券之星数据〗
本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
