“五一”期间，美股、港股等都出现了先抑后扬的一波小型反转。节后开盘首日，A股三大指数小幅低开，随后一路震荡上扬，三大指数顽强翻红。富时中国A50指数盘中也一度拉升逾2%。数据来源：Wind截至午间收盘，上证指数报.50点，上涨0.08%；深证成指报.28点，上涨0.77%；创业板指报.64点，上涨1.07%。盘面上来看，新题材REITs成为扛起市场人气的最大热点，相关概念股掀起涨停潮，并带动有色金属、建筑装饰、通信等新老基建行业联袂上涨。此外，汽车、国防军工等也涨幅居前，券商、交运则领跌。REITs板块掀涨停潮今日早盘REITs板块大涨，海航投资、光大嘉宝、电子城涨停，四川路桥、市北高新、光环新网等涨逾4%。基建相关板块亦表现强势，有色金属、建筑装饰、化工等板块涨幅居前。有色金属板块中，深圳新星、中钢天源、金力永磁等涨停。建筑装饰板块，三维工程、宁波建工等涨停。4月30日，中国证监会、国家发展改革委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》，正式启动基础设施领域公募REITs试点工作。这一消息刷屏后，引发券商纷纷发布研报“科普”新热点。REITs是什么？华泰证券表示，这是一种以发行收益凭证的方式汇集投资者资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。根据相关专家测算，存量基础设施REITs规模可以达到2.5万亿至3万亿元。华创证券指出，站在当下这个时点，基础设施公募REITs的推出无异于及时雨，基建投资进入新景气周期。推出REITs可改善基建资金来源，盘活存量资产，给资金密集型的建筑业注入“强心剂”。天风证券表示，此次基建REITs试点有望进一步夯实建筑板块估值提升的基础，但预计具体的幅度、节奏不尽相同。具体来说，建议重视年初以来板块估值提升过程中相对滞后的中字头央企和地方国企、细分行业龙头等。汽车、科技股表现亮眼汽车股今日集体上涨，京威股份涨停，长安汽车、华域汽车等涨逾5%。消息面上，有关部门下发通知，提出要加大对汽车个人消费信贷支持力度，持续释放汽车消费潜力。此外，科技股延续了节前的反弹节奏，新基建相关板块如电子、通信、半导体等也大幅拉升。电子行业板块整体上涨2.70%，排在申万行业第一位，长电科技、兆易创新等多股涨停。科创板个股也大面积飘红，安集科技涨停，聚辰股份、华特气体、芯源微等涨逾10%。安信证券表示，未来的经济回升将使得各行业都呈现景气上行，结构机会将从必需消费扩散至科技、周期、可选消费与金融，结合回升弹性与中期产业空间，依然倾向将科技作为弹性进攻主线。二季度是投资窗口期中信建投表示，一季报不确定性全部消除后，二季度将是全年环比改善最大的阶段，也是年投资最好的窗口期。中信建投认为，从大类资产表现来看，股票和转债是最优资产，盈利将牵引股票上行，也会决定行业景气。从行业比较的角度来看：首先，在经济重新恢复后，科技行业景气程度将提升。前期市场大幅度下跌，科技行业配置价值重新出现，首推电子、通信和计算机三个行业；其次，逆周期调节受益的建筑、建材、交运等行业也具有相当的弹性；第三，前期受损的餐饮旅游等行业也将重新恢复。中信证券预计，5月是A股二季度上涨的下半场，也是二季度最好的投资窗口。配置上，依旧建议以新旧基建及相关科技龙头为主线；同时可以继续布局前期受疫情压制的优质滞涨板块。
